구조화분석 시리즈 #2 - 파워스프레드 [東部策略] 채권 - 구조화분석 시리즈 #2 - 파워스프레드 구조화의 정석, 파워스프레드 [CD3개월-국고채3개월] 스프레드로부터 추가적인 수익이 발생하는 파워스프레드는 투자자의 전망과 시장중립 기대값의 차이를 이상적으로 적용한 대표적인 구조화 상품이다. 무위험자산으로 분류되는.. FICC·FX·해외채권 2012.04.12
구조화분석 시리즈 #1 - CMS Spread [東部策略] 채권 - 구조화분석 시리즈 #1 - CMS Spread 스왑곡선 평탄화 가능성을 낮게 본다면 CMS Spread Accrual이나 Leveraged Steepener 투자에 관심을 가져보자 구조화 상품은 투자자의 시장전망이 시장중립 기대값과 서로 다를 때 투자매력이 높아진다. 현재의 Forward 금리나 내재변동성 수준은 표.. FICC·FX·해외채권 2012.04.06
IRS 커브 역전의 원인과 구조화채권의 영향력 IRS 커브 역전과 구조화채권, CMS 스프레드 어쿠르얼이나 파워스프레드와 관련한 시장영향에 대한 자료입니다. 며칠 사이에 글로벌 더블딥 우려가 시장을 지배하고 있습니다. 리스크가 커진 것은 분명합니다만, 경기둔화의 원인이었던 요인들은 점진적으로 완화되는 국면에 있다고 봅니다.. Bondstone 2011.08.04