채권 단기 Trading 전략: 국고3년(15-7) 시장가 매수

채권 단기 Trading 전략: 국고3년(15-7) 시장가 매수

· 전략근거: 국책은행 자본확충방안 발표(7일 11:30)와 8일 금통위의 선제적 인하에 대응한 보험성 전략
· 진입가: 1.39% (시장가) Trading Buy
  - 1) FOMC의 6월 금리인상 우려가 약화된 가운데, 2) 금통위를 하루 앞두고 국책은행 자본확충 방안 발표(한은 출자 시 금통위 의결 필요), 3) 5월 의사록에 등장한 갻선제적 대응갽 차원이라면 6월 인하가 더 효과적. 4) 달러-원 환율도 이미 1,150원대까지 하락하여 자본유출 우려 등 금리인하 결정에 대한 부담 완화
· 투입비율: 30%
· 전략유효기간: 6월 금통위(16/6/9)까지
· 목표가: 1.35% (전격 금리인하 시 1차적으로 기준금리 대비 10bp까지 축소)
· 손절가: 1.42% (국책은행 자본확충방안 여부에 따라 금리인하 기대 지연)
 

160608_Trading Idea.pdf

* 기준금리 대비 35bp

- 금리인하가 확실시되면 기준금리(1.25%) 대비 10bp까지 1차적으로 스프레드 축소 가능(1.35%)

- 전격 인하되면 시차를 두고 추가 인하 예상되는 기준금리(1.00%) 대비 30bp까지는 점진적 축소 가능(1.30%)

160608_Trading Idea.pdf

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