신동준의 Bondstone

스왑시장 왜곡에 따른 영향 점검 (2007.12.10) 1. 스왑시장 왜곡에 따른 시장금리 급등락의 원인 (1) 은행의 원화자금 부족 - 위험자산선호에 따른 은행권 자금 이탈à 자금부족분의 충당을 위한 은행채, CD 발행 급증à채권금리 상승 (2) 국내 시장의 달러유동성 부족 - 조선업체들의 선물환 매도 ..

채권금리 급등의 원인과 전망 채권시장이 극도의 혼란에 빠져있다. 3년 만기 국고채 금리는 11월9일 이후 보름 만(영업일 기준)에 무려 0.71%p가 폭등하며 2002년 6월 이후 5년5개월 만에 6%를 넘어섰다. 특히 지난 28일에는 0.24%p가 급등하면서 하루 상승폭으로는 SK글로벌과 카드채, MMF 환매 사태가 동시에 겹..

[기고] 도대체 CRS가 뭔데!!: - SC제일은행 조병직 차장 ① 외화차입에 따른 재정거래 구조 도대체 CRS가 뭔데!! 외화차입규제에 CRS 금리가 널뛰기 한다는데!!! 한번 제대로 팍팍 파헤쳐 봅시다. ◆ 외화차입에 따른 재정거래 scheme 및 3대 이자율 curve의 분석 (CRS=Currency Rate Swap 통화스왑, 국고채..