채권시장의 January effect 점검 매년 연초가 되면, 북 클로징 했던 기관들도 돌아오고, 휴가갔던 딜러들도 돌아오고, 장기투자기관들은 이연했던 자금집행도 하고...하는 기대가 있습니다. 그런데 실제론 별 영향 없군요..^^ 가볍게 다룬 자료입니다. News&Issue 2007.12.24
스왑시장 왜곡에 따른 영향 점검 스왑시장 왜곡에 따른 영향 점검 (2007.12.10) 1. 스왑시장 왜곡에 따른 시장금리 급등락의 원인 (1) 은행의 원화자금 부족 - 위험자산선호에 따른 은행권 자금 이탈à 자금부족분의 충당을 위한 은행채, CD 발행 급증à채권금리 상승 (2) 국내 시장의 달러유동성 부족 - 조선업체들의 선물환 매도 .. News&Issue 2007.12.18
채권금리 급등의 원인과 전망 채권금리 급등의 원인과 전망 채권시장이 극도의 혼란에 빠져있다. 3년 만기 국고채 금리는 11월9일 이후 보름 만(영업일 기준)에 무려 0.71%p가 폭등하며 2002년 6월 이후 5년5개월 만에 6%를 넘어섰다. 특히 지난 28일에는 0.24%p가 급등하면서 하루 상승폭으로는 SK글로벌과 카드채, MMF 환매 사태가 동시에 겹.. 기고 2007.11.30
은행채 발행 급증의 원인과 전망 은행채 발행 급증의 원인과 전망 Ⅰ. 시장상황 - 은행채와 CD 발행에 따른 채권금리 급등, 신용 스프레드 확대 Ⅱ. 은행채 및 CD 발행 급증의 배경 1. 제도적 측면 2. 위험자산 선호를 반영하는 자금흐름 변화, 은행의 자금부족 3. 수요부진은 또 하나의 축 4. 원화유동성비율 제고 Ⅲ. 은행채 .. 기고 2007.11.26
